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IRS Announces End of Offshore Voluntary Disclosure Program

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The Internal Revenue Service announced on March 13th that it will begin to ramp down the 2014 Offshore Voluntary Disclosure Program (OVDP) and close the program on Sept. 28, 2018. By alerting taxpayers now, the IRS intends that any U.S. taxpayers with undisclosed foreign financial assets have time to use the OVDP before the program closes.

Taxpayers have had several years to come into compliance with U.S. tax laws under this program,” said Acting IRS Commissioner David Kautter. “All along, we have been clear that we would close the program at the appropriate time, and we have reached that point. Those who still wish to come forward have time to do so.”

Since the OVDP’s initial launch in 2009, more than 56,000 taxpayers have used one of the programs to comply voluntarily. All told, those taxpayers paid a total of $11.1 billion in back taxes, interest and penalties. The planned end of the current OVDP also reflects advances in third-party reporting and increased awareness of U.S. taxpayers of their offshore tax and reporting obligations.

The number of taxpayer disclosures under the OVDP peaked in 2011, when about 18,000 people came forward. The number steadily declined through the years, falling to only 600 disclosures in 2017.

The current OVDP began in 2014 and is a modified version of the OVDP launched in 2012, which followed voluntary programs offered in 2011 and 2009. The programs have enabled U.S. taxpayers to voluntarily resolve past non-compliance related to unreported foreign financial assets and failure to file foreign information returns.

Tax Enforcement

The IRS notes that it will continue to use tools besides voluntary disclosure to combat offshore tax avoidance, including taxpayer education, Whistleblower leads, civil examination and criminal prosecution. Since 2009, IRS Criminal Investigation has indicted 1,545 taxpayers on criminal violations related to international activities, of which 671 taxpayers were indicted on international criminal tax violations.

The IRS remains actively engaged in ferreting out the identities of those with undisclosed foreign accounts with the use of information resources and increased data analytics,” said Don Fort, Chief, IRS Criminal Investigation. “Stopping offshore tax noncompliance remains a top priority of the IRS.

Streamlined Procedures and Other Options

A separate program, the Streamlined Filing Compliance Procedures, for taxpayers who might not have been aware of their filing obligations, has helped about 65,000 additional taxpayers come into compliance. The Streamlined Filing Compliance Procedures will remain in place and available to eligible taxpayers. As with OVDP, the IRS has said it may end the Streamlined Filing Compliance Procedures at some point.

The implementation of the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) and the ongoing efforts of the IRS and the Department of Justice to ensure compliance by those with U.S. tax obligations have raised awareness of U.S. tax and information reporting obligations with respect to undisclosed foreign financial assets.  Because the circumstances of taxpayers with foreign financial assets vary widely, the IRS will continue offering the following options for addressing previous failures to comply with U.S. tax and information return obligations with respect to those assets:

  • IRS-Criminal Investigation Voluntary Disclosure Program;
  • Streamlined Filing Compliance Procedures;
  • Delinquent FBAR submission procedures; and
  • Delinquent international information return submission procedures.

Full details of the options available for U.S. taxpayers with undisclosed foreign financial assets can be found on IRS.gov.

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El IRS anuncia el final del programa de amnistía tributaria para ciudadanos americanos

El IRS anunció el 13 de marzo que comenzará a reducir el Programa de Divulgación Voluntaria Offshore 2014 (OVDP) y cerrará el programa el 28 de septiembre de 2018. Al alertar a los contribuyentes ahora, el IRS tiene la intención de que cualquier contribuyente estadounidense con activos financieros en el extranjero que no hayan sido reportados tienen tiempo para usar el OVDP antes de que el programa se cierre.

“Los contribuyentes han tenido varios años para cumplir con las leyes impositivas de los EE. UU. Bajo este programa”, dijo el Comisionado en funciones del IRS David Kautter. “Todo el tiempo, hemos tenido claro que cerraríamos el programa en el momento apropiado, y hemos llegado a ese punto. Aquellos que aún desean presentarse tienen tiempo para hacerlo”.

Desde el lanzamiento inicial de OVDP en 2009, más de 56,000 contribuyentes han utilizado uno de los programas de amnistía para cumplir voluntariamente con sus obligaciones fiscales. En total, esos contribuyentes pagaron un total de $ 11.1 mil millones en impuestos atrasados, intereses y multas. El final planificado del OVDP actual también refleja los avances en la presentación de informes de terceros y una mayor conciencia de los contribuyentes de los Estados Unidos de sus obligaciones impositivas y de presentación de informes en el extranjero.
El número de divulgaciones de contribuyentes bajo el OVDP alcanzó su punto máximo en 2011, cuando se presentaron alrededor de 18,000 personas. El número disminuyó constantemente a través de los años, cayendo a solo 600 divulgaciones en 2017.

El OVDP actual comenzó en 2014 y es una versión modificada del OVDP lanzado en 2012, que siguió a los programas voluntarios ofrecidos en 2011 y 2009. Los programas han permitido a los contribuyentes estadounidenses resolver voluntariamente los incumplimientos pasados ​​relacionados con activos financieros extranjeros no declarados y la falta de hacer la declaración de impuestos en el extranjero.

Aplicación de impuestos

El IRS señala que continuará utilizando herramientas además de la divulgación voluntaria para combatir la evasión fiscal en el extranjero, incluida la educación del contribuyente, los denunciantes, el examen civil y el enjuiciamiento penal. Desde 2009, IRS Criminal Investigation ha procesado a 1.545 contribuyentes por infracciones penales relacionadas con actividades internacionales, de los cuales 671 contribuyentes fueron acusados ​​de infracciones penales internacionales.

“El IRS sigue trabajando activamente en descubrir las identidades de aquellos con cuentas extranjeras no divulgadas con el uso de recursos de información y un mayor análisis de datos”, dijo Don Fort, jefe de IRS Criminal Investigation. “Dejar de cumplir con el incumplimiento fiscal en alta mar sigue siendo una de las principales prioridades del IRS”.

Procedimiento optimizado

Un programa separado, el Procedimiento de Cumplimiento de la Presentación Simplificada, para los contribuyentes que podrían no haber tenido conocimiento de sus obligaciones de presentación, ha ayudado a 65,000 contribuyentes adicionales a cumplir.

Los procedimientos de cumplimiento simplificado de presentación seguirán vigentes y estarán disponibles para los contribuyentes elegibles. Al igual que con OVDP, el IRS ha dicho que puede poner fin a los procedimientos de cumplimiento simplificado de la presentación en algún momento.

La implementación de la Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras (FATCA) y los esfuerzos continuos del IRS y el Departamento de Justicia para asegurar el cumplimiento por parte de aquellos con obligaciones tributarias de los Estados Unidos han aumentado el conocimiento de las declaraciones de impuestos y las declaraciones informativas en EE.UU.

Debido a que las circunstancias de los contribuyentes con activos financieros en el extranjero varían ampliamente, el IRS continuará ofreciendo las siguientes opciones para abordar las fallos previos por cumplir con las obligaciones de presentación de impuestos e información de los Estados Unidos con respecto a esos activos:

  • Programa de Divulgación Voluntaria de Investigación Criminal del IRS;
  • Procedimientos simplificados de cumplimiento de la presentación;
  • Procedimientos de presentación FARAR morosos; y
  • Procedimientos de presentación de devolución de información internacional delictivos.

Los detalles completos de las opciones disponibles para los contribuyentes de los EE. UU. con activos financieros en el extranjero no reportados se pueden encontrarse en IRS.gov